Differenza Tra Azioni E Aktienoptionen

Retribuzione: Aktienoptions Retribuzione Stock Option: definizione Le Aktienoptions nascono kommen strumento retributivo e di fidelizzazione dei dipendenti ritenuti strategicamente import pro lazienda. Attraverso la assegnazione di Aktienoption, la societ offre al dipendente il diritto a sottoscrivere o acquistare un pacchetto Azionario della stessa societ, o di altra societ facente parte dello stesso gruppo, in un arco temporale futuro prestabilito e ad un prezzo predeterminato. I Piani di Aktienoptions prevedono, di regola, momenti o tempi diversi ein decorrere dai quali il dipendente pu accettare o meno di acquistare le azioni offerte al prezzo corrispondente al loro valore allatto dellofferta stessa. In pratica viene individuato: il gewähren. il momento in cui la societ offre al proprio dipendente il diritto a sottoscrivere o acquistare un pacchetto Azionario in un arco temporale futuro prestabilito un prezzo predeterminato e Anzeige. il Vesting il periodo di maturazione intercorrente dallofferta dellopzione al termine iniziale per la sua esercitabilit. Ich trainiere. momento in cui viene effettivamente esercitato il diritto di opzione e quindi lazione viene effettivamente aquisita alle condizioni fissate nella fase del Gewährung. I Piani di azionariato hanno lintento di legare alcuni componenti della retribuzione allandamento del titolo sul mercato, incentivando i dipendenti ein migliorare lefficienza e la redditivit dellazienda, e vincolano gli stessi alla struttura aziendale offrendo unopportunit reddituale. Infatti, se il corso dei titoli, di norma quotati nei mercati regolamentati, cresce nel periodo che va dalla fase del eine quella dell Übung Gewährung il dipendente avr il Vantaggio di acquisire le azioni al prezzo originario, conseguendo cos un reddito potenziale Dato dalla differenza fra I fällig valori. Dott. Gabriele Arveda Ordine dei Consulenti del Lavoro di Reggio Emilia Bartoli amp Arveda Associazione Professionale Il Regime fiscale e contributivo delle Aktienoptions ha subito nel tempo numerose Variazioni per effetto del: Decreto Legge n. 2232006 (manovra Prodi) decreto legge 2622006 (collegato alla legge finanziaria 2007) Übersetzung decreto legge n. 1122008. La disciplina vigente dal 25 giugno 2008, introdotta dallarticolo 82, komma 23 del decreto legge n. 11208 (convertito nella legge 13308) che ha abrogato la lettera g - bis del Komma 2 dellarticolo 51 del TUiR e dallarticolo 82, Komma 24- bis del Decreto Legge n. 11208 (convertito nella legge 13308), prevede tra le tassative fattispecie di esclusione dalla Basis imponibile contributiva i redditi da lavoro dipendente derivanti dallesercizio di Piani di Aktienoption. In sostanza in Geschichte contesto normativo in piena deroga al principio di armonizzazione delle Basi imponibili ex decreto legislativo 31497, si Stabilita: ai fini fiscali la totale imponibilit kommen reddito di lavoro dipendente ai fini contributivi la totale esclusione dalla Basis imponibile del plusvalore determinato dalla Differenza tra il prezzo delle azioni al momento delle décembre du département de dépendente. INHALTSVERZEICHNIS 123 del 11.122.009 precisa, inoltre, che: Geschichte previsione costituisce una deroga al principio dellarmonizzazione delle Basi imponibili lesclusione dallimponibile contributivo dei redditi derivanti dallesercizio di Piani di Aktienoptions - nicht subordinato ad alcuna condizione in sostanza, le condizioni sopra esposte relativ alla lettura Congiunta dellarticolo 51 , Komma 2, lettera g - bis e Komma 2- bis del TUiR nicht hanno pi alcuna rilevanza il nuovo Regime agevolativo si Anwen con riferimento alle azioni assegnate ein decorrere dal 25 giugno 2008 ein prescindere dalla Daten di delibera dei piani di Aktienoption (la Data di assegnazione koinzidieren con quella di esercizio dellopzione, indipendentemente dal fatto che la materielle emissione o konsegna del titolo avvenga in un momento successivo kommen affermato dalla circolare Agenzia Entrate 54E2008). La circolare INPS inoltre recita: poich nicht esiste nella das italienische Gesetz una definizione giuridica di Aktienoption, Devesi ritenere che il Regime di esenzione contributiva trovi applicazione anche per i piani azionari nicht generalizzati che prevedano, previo rispetto di bestimmte condizioni (ad esempio previsione di un termine pro lesercizio dellopzione raggiungimento di determinati livelli di Leistung aziendale essere alle dipendenze della societ al momento dellesercizio dellopzione, eccetera) lassegnazione ein titolo gratuito delle azioni. Data la notevole complessit nella gestione delle stock-Option-e del loro trattamento fiscale e contributivo a cui assoggettare gli Importi relativi, riteniamo unbedingt il ricorso und uneingeschränkte materia, quale il consulente del lavoro. Stock-Option, esenzione contributiva. L039assegnazione fa la differenza Lesclusione totale e senza condizioni per le azioni attribuite ein decorrere dal 25 giugno 2008 Non concorrono alla Basis imponibile contributiva i redditi da lavoro dipendente derivanti dallesercizio di Piani di Aktienoption. Il nuovo Regime vale per tutte le azioni assegnate dalla Daten di entrata in vigore del decreto 1122008, anche se relativ ein piani deliberati precedentemente. La conferma arriva dalla zirkulieren n. 123 dell11 dicembre, con cui lInps illustra le novitagrave, introdotte dalla manovra destate 2008 in materia di imponibilitagrave fiscale e contributiva delle Stock-Option-e fornisce chiarimenti in merito al Regime contributivo applicabile alle assegnazioni di azioni effettuate prima di quella Daten. Le novitagrave del Dl 1122008 Il Decreto Legge 1222008, abrogando la lettera g-bis) del Komma 2 dellarticolo 51 del TUiR, ha soppresso il Regime agevolativo che prevedeva, nel rispetto di bestimmten condizioni, la non concorrenza alla formazione del reddito di lavoro dipendente della Differenza tra il valore di mercato, delle azioni al momento delle décorité díme département e lammontare corrisposto dal dipendente. Lesenzione, in virtugrave del principio di armonizzazione delle Basi imponibili fiscale e contributiva, fino a quel momento Ära riconosciuta anche ai fini contributivi. La scomparsa del Regime fiscale di favore nicht ha comportato la perdita del beneficio anche ai fini previdenziali, dal momento che la legge 1332008 (di conversione del Dl 112) ha espressamente previsto che sono esclusi dalla Basis imponibile contributiva i redditi da lavoro dipendente derivanti dallesercizio di Piani di Aktienoption. Neacute egrave previsto il rispetto von alcuna condizione für poter beneficiare dellagevolazione. Regime Il nuovo contributivo Trova applicazione per le azioni assegnate ein decorrere dal 25 giugno 2008 (giorno in cui egrave entrato in vigore il Dl 112), anche nel caso in cui il piano sia stato adottato in una Daten precedente. La circolare Ricorda che la data di assegnazione übereinstimmen con quella di esercizio dellopzione, ein prescindere quindi dal momento di emissione o di consegna del titolo. Assegnazioni di azioni prima del Dl 112 La disciplina delle Aktienoption, prima del Dl 1.122.008, Ära giagrave Stata quotritoccataquot normativamente un paio di volte, ad Oper dei Decreti legge 223 e 262 del 2006. Il rapido susseguirsi dei provvedimenti aveva generato problemi interpretativi sul versante Degli aspetti contributivi, che lodierna zirkulieren risolve nella maniera indicata in tabella. Le aziende che hanno operato in der maniera difforme dalle indicazioni fornite con la circolare Inps 1232009 vi si potranno adeguare utilizzando la prozedur prevista per le regolarizzazioni Mitwirkung (DM10V). Gli eventuali relativi importi ein debito andranno Versati entro il 16 Marzo 2010 senza alcun onere aggiuntivo. Plusvalenza da Aktienoptionen: reddito da lavoro dipendente A meno che la differenza tra azioni e Somma corrisposta sia almeno Pari al prezzo del titolo alla Daten dellofferta La plusvalenza Derivatio di un diritto di opzione su azioni, concesso da una Spa eine un proprio dirigente, costituisce una komponenten von reddito da lavoro dipendente und va tassata con aliquota Progressiva e nicht con aliquota fissa del 12,5. Lo ha deciso la Corte di cassazione con la sentenza 112142011. La vicenda Un dirigente di una Spa riceve nel corso del 1997 delle Aktienoptionen giagrave in circolazione e nel 2000 realizza una plusvalenza dallesercizio del diritto di opzione sulle azioni. Oggetto del giudizio, egrave stata, la modalitagrave, di tassazione, di tale, plusvalenza. In particolare, il contribuente riteneva che dovesse essere tassata con laliquota fissa del 12,5 e che, quindi, gli spettasse il rimborso della differenza fra il valore delle ritenute calcolate col sistema della tassazione progressiva e la tassazione al 12,5 prevista per il Hauptstadt - Gain. LAmministrazione finanziaria (e anche la societagrave), invece, lha Considerata una componente del reddito da lavoro dipendente, tassandola con aliquota progressiva. Di conseguenza, lufficio ha ritenuto nicht spettante il rimborso. Ciograve percheacute nicht si egrave verificata la condizione di esclusiones prevista dallarticolo 48 (ora articolo 51), comma 2, lettera g - bis. Dpr 9171996: il prezzo delle azioni, al momento dellofferta, nicht era pari al loro valore al momento dellenercizio dellopzione (era inferior von 150 lire circa pro azione rispetto al loro valore nominale di borsa). In entrambi i gradi di Merito, i giudici, tenuto conto anche di sentenze emesse da altre commissioni, hanno ritenuto spettante il rimborso chiesto dal dirigente sulla Basis della documentazione prodotta e allegata pro dimostrare il numero delle azioni ricevute dalla societagrave, la Daten, la ricostruzione Die Sie benötigen, um die Suche zu verfeinern Verwenden Sie Stichworte, um ein Produkt zu finden. Ma la Corte suprema ha ricostruito la vicenda alla luce dellarticolo 48 TUiR, vigente zeitlich, e ha statuito che quot per il Komma 2, lett. G-bis (aggiunta dal D. Lg. 23 dicembre 1999, Nr. 505, Art. 13, Komma 1, Lett. B), n. 2, del D. P.R. Dicembre 1986, n. 917, art. 48 (ora 51) (Nichtdiskriminierung) non concorrono a formare il reddito. la differenza tra il valore delle azioni al momento dellassegnazione e lammontare corrisposto dal dipendente, ein condizione che il predetto ammontare sia almeno Pari al valore delle azioni Stesse alla Daten dellofferta (con la precisazione che se le Partecipazioni i titoli oi diritti posseduti dal dipendente rappresentano Una percentuale di diritti di voto esercitagli nellassemblea ordinaria o di partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 10 prozent, la predetta differenza concorre in ogni caso interamente eine formare il reddito) Inoltre, i giudici di legittimitagrave hanno chiarito che Geschichte disposizione egrave applicabile esclusivamente alle azioni emesse dallimpresa con la quale il contribuente intrattiene il rapporto di lavoro, noncheacute eine Quelle emesse da societagrave che, direttamente o indirettamente, controllano la medesima impresa, ne sono controllate o Sono steuerung dalla stessa societagrave che controlla limpresa (komma 2- bis dellarticolo 48, ora 51). Osservazioni La Cassazione individua, in generale, le fattispecie nelle quali le somme percepite ein seguito dellesercizio delle Aktienoptionen concorrono ein formare il reddito da lavoro dipendente e, in particolare, pro Tali CASI, precisa Quale sia la disciplina applicabile zeitlich. Era contenuto nellarticolo 48, komma 2, lettera g - bis. E Komma 2 bis. Tuir, quothellip il regime fiscale delle c. d. Aktienoptionen (offerta di acquisto, ad una Daten scadenza, di un diritto di opzione su Specifiche azioni), ovverosia del beneficio economico derivante al lavoratore dipendente dallesercizio (Medi la sua accettazione), alla scadenza prevista, dellofferta (di acquisto) di azioni, sempre che emesse dallimpresa con la quale il contribuente intrattiene il rapporto di lavoro o da societagrave che direttamente o indirettamente, controllano la medesima impresa, ne sono controllate o sono controllate dalla stessa societagrave che Controlla limpresa quot (cassazione 112.142.011). In particolare, Quote tale Regime prevede lesenzione di una parte del reddito di lavoro dipendente in misura corrispondente alla differenza tra il valore delle particolari azioni al momento dellassegnazione e lammontare corrisposto dal dipendente (Ausübungspreis) quando lopzione viene esercitata (Ausübungstag) nicht concorre ein formare il suo reddito ein condizione che la stessa differenza sia almeno pari al valore delle azioni Stesse alla Daten dellofferta (Zeitpunkt der Gewährung), con la precisazione che se le Partecipazioni i titoli oi diritti posseduti dal dipendente rappresentano una percentuale di diritti di voto esercitabili nellassemblea ordinaria o di partecipazione al capitale o al patrimonio superiore al 10, la predetta differenza concorre in ogni caso interamente ein formare il reddito (articolo 48, Absatz 2, lettera g - bis). (Cioegrave se la differenza egrave maggiore rispetto al valore delle azioni alla data dellofferta), allora si egrave in anderen Ländern und Ländern. E nel caso in esame, il beneficio non ha potuto produrre i suoi effetti poicheacute il prezzo delle azioni al momento dellofferta Ära inferiore (di circa 150 Lire pro Azione) rispetto al valore Normale di Borsa delle azioni Stesse. Neacute li avrebbe prodotti se nonostante il valore coincidente tra lammontare corrisposto e il valore delle azioni al momento dellofferta, nicht fosse stato il dipendente ein versare il corrispettivo del valore delle azioni ma le azioni fossero Zustand assegnate al eine titolo gratuito ea spese della societagrave dipendente Profitieren (Cassazione 131312010). Nessun dubbio per la Corte suprema sullapplicabilitagrave al caso di specie, ratione temporis. Del Novellato Articolo 48 Tuir. Nella sua originaria formulazione, la norma disponeva la non concorrenza al reddito da lavoro dipendente, ai fini IRPEF, del valore delle azioni assegnate ai dipendenti: si trattava di un Regime agevolato senza limiti e non subordinato neanche einem un periodo di detenzione minimo delle azioni. Diversamente, dopo le modifiche introdotte con il decreto legislativo 5051999. Larticolo 13 del decreto, al Komma 2, infatti, dispone che i nuovi precetti si applicano ein decorrere dal 1deg gennaio 2000, ma non alle assegnazioni di titoli effettuate precedentemente ein tale Daten, noncheacute Eine quelle desanti dallesercizio di opzioni attribuite dal 1deg gennaio 1998 fino alla daten der entrata in vigore del decreto. Di conseguenza, nella fattispecie sottoposta allesame della Corte, egrave pacifico sia che il diritto di opzione egrave stato attribuito in Daten anteriore al 1998 sia che lopzione egrave Stata esercitata quando la nuova disciplina Ära giagrave entrata in vigore. Seguendo linterpretazione della Corte, per le assegnazioni di titoli rücksichtsvoll dal legislatore, il momento temporale rilevante ai fini dellindividuazione della disciplina applicabile va identificato in quello in cui la datrice di lavoro, onorando lofferta di acquisto fatta in precedenza, assegna (trasferendone la titolaritagrave) i Titoli azionari offerti al suo dipendente. Eine Geschichte riguardo, la Cassazione ha precisato che, per le assegnazioni di titoli intervenute kommen nel caso di specie dopo il 1deg gennaio 2000, se la differenza tra il valore delle azioni al momento dellassegnazione e lammontare corrisposto dal dipendente risulta superiore al valore delle azioni Stesse alla Daten dellofferta, nicht davon ausgehen, piugrave alcuna rilevanza che lofferta dellopzione si sia verificata in epoca anteriore. La plusvalenza da Aktienoptionen. quindi, va tassata Quale componente del reddito da lavoro dipendente proprio percheacute la Verhältnis della norma va rinvenuta nel fine di evitare che il piano di azionariato sia utilizzato pro corrispondere al dipendente compensi nicht soggetti ein tassazione Medi lofferta di titoli a un prezzo inferiore al loro valore Normale E a tale conclusione la Corte egrave pervenuta non solo a seguito della ricostruzione giuridico - formale delle norme applicabili, ma anche a seguito della valutazione materiale - sostanziale dei fatti: nei gradi di Merito egrave emerso che il dirigente nicht ha dedotto neacute provato che le somme incassate eine seguito della Aktienoptions - da lui esercitata potevano essere escluse dalla formazione del reddito da lavoro dipendente, lasciando cosigrave spazio allapplicazione del principio di omnicomprensivitagrave di tale tipologia reddituale (i redditi da lavoro dipendente sono costituiti da tutte le somme ei Valori in genere, ein qualunque titolo percepiti nel periodo di imposta, anche sotto forma di erogazioni liberali, in relazione al rapporto di lavoro). Infine, deve osservarsi che diverse modifiche normative, aufeinanderfolgende al Dlgs 5051999, Sono Zustand introdotte al trattamento fiscale delle Aktienoptionen (articolo 36, 25 Komma, del Dl 2.232.006 articolo 2, 29 Komma, del Dl 2.622.006) fino allabolizione del suddetto Regime agevolato ad Oper dellarticolo 82, 23 Komma, del Dl 1.122.008, convertito con modificazioni dalla legge 1.332.008, che ha quotcancellatoquot la lettera g - bis dellarticolo 48 (ora 51) TUiR.